一、市场行情
- 价格波动：本周木材市场价格涨跌互现。2 月 17 日，江苏地区辐射松下调 10 – 20 元 / 立方，铁杉上涨 20 – 50 元 / 立方；广东地区辐射松下调 20 元 / 立方 。北方建筑旺季来临，建筑用材需求大增，如山东白松因施工项目增多，需求量比上周增长 20%，价格攀升 10%，每立方米涨了 150 元；而家具用材市场受全球经济形势影响，出口订单减少，阔叶材价格下滑，像广东水曲柳因订单缩水，价格下降 8%，库存积压严重。节后下游市场复工进展缓慢，截至 2 月 14 日，中国 7 省针叶原木码头和堆场库存总量为 349.38 立方米，环比上升 3.74%，已连续 4 周累库，处于近 5 个月来最高水平，其中江苏港累库幅度显著。
- 需求动态：截至 2 月 14 日（正月十七），全国 13532 个工地的复工率仅 23.5%，劳务上工率 27.5%，资金到位率 35%，整体复工情况不太乐观，影响木材需求。不过随着国内房地产行业释放政策利好信号，以及节后复产期的到来，2 – 4 月木材市场需求有望回升。
二、政策动态
国家林业局发布新的林地保护政策，严格限制天然林采伐量，同比减少 15%，旨在保护生态环境，促进森林资源可持续发展，这给依赖天然林木材的企业带来挑战，不少企业开始调整采购策略。同时，环保政策持续加码，要求木材加工企业在废气、废水处理上达到更高标准。
三、企业动向
- 广西富产木业项目春节假期后迅速恢复生产，开足马力冲刺一季度生产目标。
- 新疆 40 万立方米环保轻质高强刨花板项目预计于 2025 年 5 月调试投产，将为建筑木材市场提供新的供应来源。
- 山东康迪木业引入先进的 FOSB 板材生产线，实现全自动化生产，日产量可达 1000 立方米，显著提升生产效率。
- 作为加拿大东部和美国东北部首屈一指的林地所有者之一，阿卡迪亚木材公司（Acadian Timber Corp.）已正式签署协议，将以 480 万美元的价格，全面收购 A&A Brochu, LLC 及其附属公司的核心资产，涵盖缅因州米利诺克特地区的收割设备、卡车运输工具、筑路机械以及与之相关的房地产资源。
四、国际市场
- 欧洲市场：德国作为欧洲大陆针叶树锯材主要生产国，面临建筑活动放缓、仓库容量饱和及原木价格高企导致的需求疲软问题，原木产量下滑也推高了圆木价格，锯材市场上涨压力大。
- 俄罗斯市场：受俄乌争端及巴以冲突影响，市场份额缩减，运费压力增大。
- 非洲市场：表现稳健，但加蓬受电力短缺影响，2025 年上半年加工运营时间、效率及产量或受不利影响，且非洲国家为提早实现原木出口，2025 年出口至中国的非洲原木或有所缩减。
- 美国市场：对软木征收关税或翻倍，这一政策可能导致美国木材出口量减少，进而影响全球木材市场的供需平衡。
- 巴西市场：2025 年锯材和原木市场需求预期回升，部分建筑工程推迟至年初进行，相关企业销售额有望增长。
- 加拿大：宣布将 2025 年木材出口配额提高 15%，重点增加对中国和欧洲市场的供应，预计将缓解部分地区的供需矛盾。
- 澳大利亚：政府宣布投资 2 亿澳元支持本土木材产业，旨在减少对进口木材的依赖，并推动可持续森林管理，预计未来几年本土木材产量将显著提升。
- 德国橡木：原木出口到中国的数量暴增，显示出欧洲木材市场对中国需求的依赖。